Ukkaskadgel.ru

Документооборот онлайн
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как рассчитывается коэффициент концентрации собственного капитала

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты — это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.

Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.

Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ .

Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:

Коэффициенты рентабельности

  • Рентабельность продаж
  • Рентабельность затрат
  • Экономическая рентабельность
  • Чистая рентабельность
  • Рентабельность деятельности предприятия
  • Рентабельность собственного капитала
  • Период окупаемости собственного капитала
  • Рентабельность перманентного капитала
  • Общая рентабельность продаж
  • Рентабельность производства
  • Рентабельность активов
  • Рентабельность совокупных активов
  • Рентабельность чистых активов
  • Рентабельность заемного капитала
  • Рентабельность оборотного капитала
  • Валовая рентабельность
  • Pентабельность вложенного капитала

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

  • Коэффициент быстрой ликвидности
  • Коэффициент срочной ликвидности
  • Коэффициент критической ликвидности
  • Коэффициент промежуточной ликвидности
  • Коэффициент текущей ликвидности
  • Коэффициент общей ликвидности
  • Коэффициент абсолютной ликвидности
  • Коэффициент покрытия
  • Коэффициент восстановления платёжеспособности
  • Коэффициент утраты платежеспособности
  • Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Коэффициенты оборачиваемости

  • Коэффициент оборачиваемости активов
  • Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
  • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
  • Срок оборачиваемости дебиторской задолженности
  • Срок оборачиваемости кредиторской задолженности
  • Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
  • Коэффициент отдачи собственного капитала
  • Коэффициент оборачиваемости запасов
  • Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов
  • Доля оборотных средств в активах
  • Коэффициент оборачиваемости денежных средств
  • Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
  • Коэффициент оборачиваемости материальных средств
  • Коэффициент интенсивности обновления

Коэффициенты рыночной устойчивости

  • Коэффициент капитализации
  • Коэффициент маневренности
  • Коэффициент маневренности собственных средств
  • Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами
  • Коэффициент финансирования
  • Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
  • Коэффициент краткосрочной задолженности
  • Коэффициент привлечения средств
  • Коэффициент реальной стоимости имущества
  • Коэффициент имущества производственного назначения
  • Коэффициент мобильности всех средств
  • Коэффициент мобильности оборотных средств
  • Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
  • Коэффициент структуры долгосрочных вложений
  • Коэффициент прогноза банкротства

Коэффициенты финансовой устойчивости

  • Коэффициент финансовой устойчивости
  • Коэффициент финансовой независимости
  • Коэффициент концентрации собственного капитала
  • Чистые активы
  • Коэффициент финансовой зависимости
  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
  • Коэффициент концентрации заемного капитала
  • Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
  • Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства

  • Фондорентабельность
  • Фондоотдача
  • Фондоемкость
  • Коэффициент износа основных средств
  • Коэффициент годности основных средств
  • Коэффициент обновления основных средств
  • Коэффициент выбытия основных средств

Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности:

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Коэффициент — концентрация — собственный капитал

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля средств владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. [1]

Коэффициент концентрации собственного капитала , представляющий собой удельный вес собственного капитала ( какова доля владельцев предприятия) в общей сумме средств, вложенных в предприятие. [2]

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. [3]

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. [4]

Коэффициент концентрации собственного капитала ( Keq), характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициент / концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы или ( 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. [5]

Коэффициент концентрации собственного капитала , представляющий собой удельный вес собственного капитала ( какова доля владельцев предприятия) в общей сумме средств, вложенных в предприятие. [6]

Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала . Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Интерпретация показателя проста и наглядна: его значение, равное 1 25, означает, что в каждом 1 25 руб., вложенного в активы предприятия, 25 коп. Данный показатель широко используется в детерминированном факторном анализе. [7]

Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала . Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы ( или 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Интерпретация показателя проста и наглядна: его значение, равное 1 25, означает, что в каждом 1 25 руб., вложенном в активы предприятия, 25 коп. На первый взгляд коэффициент выглядит достаточно неуклюже целое относится к части. [8]

Коэффициент финансовой зависимости — обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала . Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации. Интерпретация показателя проста и наглядна: & фз 1 18 означает, что в каждом 1 18 руб., вложенном в активы, 18 коп. [9]

Читать еще:  Нюансы расчета жилищной субсидии для военнослужащих

Коэффициент финансовой зависимости — обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала . Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации. Если его значение снижается до единицы ( 100 %), то значит, владельцы полностью финансируют свою коммерческую организацию. Интерпретация показателя проста и наглядна: Кфз 1 18 означает, что в каждом 1 18 руб., вложенном в активы, 18 коп. [10]

Коэффициент финансовой зависимости — обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала . Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы ( 100 %), то значит, владельцы полностью финансируют свое предприятие. Интерпретация показателя проста и наглядна: Ка 1 18 означает, что в каждом 1 18 руб., вложенном в активы, 18 коп. [11]

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала . Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы ( или 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Интерпретация показателя проста и наглядна: его значение, равное 1 25, означает, что в каждом 1 25 руб., вложенном в активы предприятия, 25 коп. На первый взгляд коэффициент выглядит достаточно неуклюже — целое относится к части. [12]

В некоторых учебниках этот показатель называют коэффициентом концентрации собственного капитала . Достаточный уровень собственного капитала говорит о надежности и устойчивости организации. Банки обращают внимание на его долю при выдаче кредитов. У организации с низким удельным весом собственного капитала могут возникнуть сложности при получении кредитов. Вместе с тем высокая доля собственного капитала приводит к удорожанию капитала в целом. Поэтому руководству организации приходится постоянно искать золотую середину между ценой капитала и достаточным его уровнем в источниках. [13]

Необходимо принять меры по устранению в первую очередь этих недостатков в финансовой деятельности Райпотребсоюза, поскольку на данный момент именно они влияют на уровень финансового состояния. Кроме того, следует отметить и тот факт, что в структуре источников финансирования доля собственного капитала составляет 88 % ( табл. 3.5), а коэффициент концентрации собственного капитала также велик и имеет тот же экономический смысл, т.е. Райпотребсоюз по этим показателям мог бы быть признан кредитоспособным, ведь высокие значения этого показателя свидетельствуют о том, что практически не используется эффект финансового рычага, который обеспечивает прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств. [14]

Считается, что основная масса потенциальных заемщиков принадлежит к одной из трех отраслей: промышленность, снабжение, торговля. Основой системы критериев является обобщающий показатель — рейтинг R, который строится на основе трех экономических показателей: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента концентрации собственного капитала . Алгоритм построения заключается в следующем. Для каждого из трех показателей установлена классность, при этом для каждой отрасли выделено три класса. В зависимости от того, какое значение имеет частный критерий, любая коммерческая организация может быть отнесена по данному критерию к первому ( наиболее приоритетному), второму или третьему классу. Каждому из трех показателей присваивается вес, значения которого различны в зависимости от отрасли. Далее, номера классов, умноженные на весовые коэффициенты, складываются, давая в сумме значение Я. Область изменения R разбита на несколько интервалов; в зависимости от того, в какой интервал попадает значение R для конкретной компании, ему присваивается соответствующий класс кредитоспособности. Если значение R близко к границе, разделяющей два смежных интервала, рассчитываются дополнительные частные критерии, для которых также установлены пороговые значения. Они используются для более обоснованного отнесения коммерческой организации к тому или иному классу кредитоспособности. [15]

Формула расчёта коэффициента концентрации собственного капитала

Для определения соотношения резервов и капитала с общей суммой активов, нужно высчитать коэффициент концентрации собственного капитала.

С его помощью можно понять количество активов, которые могут покрыть собственные накопления. Нормой в данной формуле считается показатель, превышающий 0,5, но лучше иметь результат выше 0,7. Для компании занимающейся сферой консалтинга или IT иногда достаточно показателя в пределах 0,3.

Определение собственного капитала является важным показателем для понимания имущества, которое принадлежит компании в целом.

  • 1 Разновидности капитала
  • 2 Подробности
    • 2.1 Как рассчитывается ККСК
    • 2.2 Пошаговая инструкция расчёта ККСК
    • 2.3 Нормативное значение коэффициента концентрации
    • 2.4 Возможные ошибки при расчетах
  • 3 Важность заемных средств

Разновидности капитала

Прежде чем занимается расчётами по определению темпов увеличения бюджета, нужно разобраться с понятием капитал.

К капиталу относятся все вещи, которые применяются для увеличения прибыльности дела – это могут быть активы, товары, акции, недвижимость и прочее. Иными словами – это средства, находящиеся в данный момент в обороте.

По видам капитал делится на такие категории:

  1. Денежный – предполагает средства, которыми может быть оплачено приобретение физического имущества, но купюры в данном случае нельзя считать капиталом, потому что обычно их хранение совсем неприбыльное.
  2. К финансовому капиталу относятся облигации, денежная прибыль, акции.
  3. Физическим капиталом можно назвать видимое имущество, к нему относится недвижимость, автомобильный транспорт, различные товары, оборудование или сырье.

Кроме вышеперечисленных трех категорий капитал делится на:

  • собственный капитал, он суммируются из добавочных, резервных и основных средств, к нему же можно прибавить нераспределенную прибыль и прямое финансирование. Изменение его показателей за конкретное время подразумевает уменьшение или увеличение оборотных активов;
  • переменный капитал используется для начисления зарплат сотрудникам;
  • под понятием заемного капитала подразумеваются денежные обязательства перед юридическими и физическими лицами, в виде банков, поставщиков или партнеров, также сюда относятся кредитные средства;
  • для оборотного капитала интересен в первую очередь его рост, и он подразумевает актив, который остается после всех выплат и долгов. Капитал, находящийся в обороте, способен увеличить резервы, а с этим быть залогом финансовой устойчивости предприятия;
  • постоянная прибыль идёт на затраты для получения производственных результатов, но сюда не относится заработная плата;
  • к основному капиталу относится всё имущество и оборудование, благодаря которому может быть оказана услуга или изготовлен продукт;
  • резервные средства это те финансы, которые способны покрывать непредвиденные убытки, они являются определенным процентом прибыли.
Читать еще:  Приказ Минфина РФ от 15062021 103н

Уровень концентрации очень важен для любого предприятия, потому что он может точно охарактеризовать финансовую ситуацию и показать степень самостоятельности конкретной организации. Каждому предпринимателю известно, что частично активы пополняются собственными средствами, а оставшаяся часть заемными, при этом личные финансы покрывают активы на максимально возможный уровень.

ККСК показывает, какую часть активов предприятия можно покрыть самостоятельно, именно поэтому определение коэффициента играет важную роль.

Собственным капиталом предприятия считаются активы, которые состоят из резервного и добавочного уставного капитала и нераспределенной прибыли. В зависимости от успешности деятельности этот показатель может расти или снижаться. Всегда есть резерв, который копится для каких-либо целей.

Для коэффициента существует определенная норма, показывающая успешность предприятия, по которому ведётся расчёт. Показатель, находящийся в удовлетворительных пределах свидетельствуют об автономности бизнеса в финансовом смысле, а также о том, что предприятие может самостоятельно гасить возможный долг. Часто ККСК считают для инвесторов или кредитных организаций, так они могут понять, можно ли доверять предприятию.

Периодически нужно оценивать и собственный капитал, чтобы иметь возможность заметить динамику в развитии. Увеличение собственных средств говорит об успешности дела, обратный результат может свидетельствовать о том, что в бизнесе есть какой-нибудь недочёт.

Подробности

Как рассчитывается ККСК

Для получения результатов используется стандартная формула,

но при расчетах нужно учесть пару моментов:

  1. Искомый коэффициент может называться коэффициентом финансовой независимости или автономии.
  2. Для расчётов нужно убрать данные по балансу за определённый период.

Важно! Согласно приказу Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (ред. от 19.04.2019) используй форма № 1 (по ОКУД 0710001).

Для расчёта коэффициента концентрации собственного капитала можно применить специальную программу ФинЭкАнализ, и в данном случае анализ будет производиться, подразумевая коэффициент финансовой независимости.

Данная программа специально создана для получения точной ситуации любого предприятия, использовать её могут любые структуры в онлайн режиме.

Расчет коэффициента выполняется на основе полученного отчёта бухгалтерии по форме 1 и 2. Для большей детализации применяется форма 3, 4, 5 с дополнительной информацией.

Важно! Выше описанная программа ФинЭкАнализ может высчитывать необходимые данные не только для российских предпринимателей, ею также могут пользоваться белорусские, украинские и казахские подразделения.

Коэффициент определяется по стандартной формуле:

  • CK – личный капитал;
  • Р – резервные средства;
  • А – сумма имеющихся активов.

Под активами подразумевается все возможные ресурсы, которые выражены в натуральной форме или в денежном эквиваленте. Здесь может быть начатое строительство, товары или продукция.

Согласно данным предоставленным бухгалтерским балансом формула выглядит:

  • Строка 1300 – резервы и капитал;
  • Строка 1700 – пассивный баланс.

В некоторых случаях подходит формула по активам и пассивам:

  • П – общий и резервный капитал;
  • ∑А – сумма всех активов, в том числе быстро и трудно ликвидных.

Пошаговая инструкция расчёта ККСК

В целом в расчётах никаких сложностей нет и для их проведения необходимо:

  • собрать первоначальные данные для подсчета за необходимый период;
  • определить величину капитала, которая получается в конце исследуемого периода;
  • необходимо знать величину всех имеющихся активов;
  • использовать базовую формулу для расчёта ККСК за предыдущие 3-4 года;
  • провести анализ полученных данных в соответствии нормативному значению и выстроить динамику;
  • Согласно полученным результатам определить финансовое состояние предприятия.

Нормативное значение коэффициента концентрации

Полученное число показывает соотношение активов способных покрыть финансовую необходимость самостоятельно, на остальную часть уходит заемный капитал.

Если показатель опускается ниже 0,5 – это говорит о дефиците денежных средств, что усугубляет финансовое состояние фирмы.

Важно! Согласно общим сведениям высокий показатель ККСК считается оптимальным для компании, но если результат приближается к 1 – это говорит о возможном отказе в заемных средствах, вследствие чего могут снизиться темпы производства. Поэтому такие данные могут сказаться негативно.

  • Меньше 0,5 — говорит о финансовой дестабилизации, малой устойчивости и платежеспособности. Такой показатель означает, что активы используются неэффективно и есть дефицит в средствах.
  • Число в пределах 0,5-0,9 свидетельствует о финансовой стабильности компании, в некотором смысле это золотая середина, которая говорит, что предприятие достаточно самостоятельное и все активы работают рационально.
  • Норма выше 0,9 показывает высокую платежеспособность фирмы, но не дает возможность привлечь заемные средства, что снижает производственные темпы.
Читать еще:  Должностные обязанности товароведа

Из выше полученного определения можно понять, что лучше всего иметь средний результат. Достаточно часто предприятию нужны заемные средства, даже если его финансовая ситуация стабильна, это позволяет планировать развитие бизнеса с меньшими затратами.

ККСК – это условные данные, и норма определяется в зависимости от деятельности конкретной фирмы. Если говорить о производстве, машиностроении, то здесь важно получить коэффициент выше 0,7, в компаниях по консалтингу или относящимся к сфере IT – допускается норма ниже 0,5.

Возможные ошибки при расчетах

В первую очередь нужно обратить внимание на новую формулу, потому что старые образцы уже не используются. К частым ошибкам относится путаница в терминах, где иногда собственный капитал и чистый актив может употребляться как синоним. С одной стороны это действительно так, но при расчетах понятие отличаются. Чистые активы используются чаще по отношению к некоммерческой структуре.

Важность заемных средств

При подсчёте всех коэффициентов важно знать концентрацию заемного капитала. Такой тип финансирования может принести много выгоды предприятию. Привлечение инвесторов открывает перспективные возможности, и успешность производства растет быстрее. Грамотно распределяя заемные средства можно увеличить рентабельность.

У такого вида инвестиции есть и отрицательный момент, который включает риски и уменьшает в некоторых случаях финансовую стабильность. Кроме того иногда оформление такой процедуры затягивается из-за бюрократии.

Если доля кредитного капитала слишком высокая или низкая, это может свидетельствовать о неправильном распределении баланса.

Коэффициент концентрации собственного капитала позволяет на ранних этапах выявить проблемы, которые относятся к платежеспособности фирмы и устранить их раньше, чем начнется упадок производства. Анализируя полученные данные нужно опираться на сферу компании, а также на особенности бизнеса.

Коэффициент заемного капитала

Вы будете перенаправлены на Автор24

Заемный капитал и его особенности

Заемный капитал выражает формы долговых обязательств, образовавшихся за счет различных источников, как внутренних, так и внешних, выраженных в денежной форме.

Заемный капитал является элементом расчета множества экономических показателей, которые в той или иной степени характеризуют эффективность работы предприятия.

Преумножение заемных средств показывает успешность функционирования предприятия и говорит о доверии кредиторов, а также помогает увеличить рентабельность собственных средств. Вместе с тем, предприятие берет на себя риск невозможности расчетов по финансовым обязательствам, то есть риск потери платежеспособности и снижения финансовой устойчивости.

Особенности и недостатки заемного капитала

Особенности и преимущества заемного капитала:

  • Чем выше кредитный рейтинг предприятия, тем шире возможности получения заемного капитала;
  • Заемный капитал обеспечивает рост финансового потенциала предприятия, что положительно влияет на расширение активов и возрастание темпов роста объема хозяйственной деятельности;
  • Заемный капитал имеет более низкую стоимость, если сравнивать его с собственным капиталом;
  • Заемный капитал ведет к увеличению коэффициента рентабельности собственного капитала (отношения чистой прибыли предприятия к средней стоимости его собственных средств).

Недостатки привлечения заемного капитала:

  • При увеличении доли заемных средств в общей сумме капитала, увеличивается риск ухудшения финансовой устойчивости и потери платежеспособности;
  • При снижении ставки ссудного процента использование для предприятия ранее полученных кредитов становится невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов;
  • Решение кредиторов о предоставлении кредитных ресурсов зачастую зависит от наличия сторонних гарантий или залога.

Готовые работы на аналогичную тему

Понятие коэффициента заемного капитала

Коэффициентом заемного капитала называют коэффициент, характеризующий величину заемных средств в общем объеме капитала.

Коэффициент определяется исходя из данных бухгалтерского баланса. Он в свою очередь является основным финансовым документом любой организации и представляет собой таблицу с числовыми значениями стоимости имущества предприятия, а также его собственного капитала и заемных средств. Стоимость заемных средств предприятия отображается в его второй части, называемой пассивом.

Коэффициент заемного капитала определяется как отношение заемного капитала к общей сумме активов/пассивов баланса (ко всему капиталу) и показывает, какая величина заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов.

$Кзк = ЗК/А = ЗК/П$, где:

  • Кзк – коэффициент заемного капитала,
  • ЗК – величина заемного капитала,
  • А – сумма активов предприятия,
  • П – сумма пассивов предприятия.

Существует также коэффициент концентрации собственного капитала. Он рассчитывается аналогичным образом. При этом сумма коэффициентов концентрации собственного и заемного капитала равняется единице.

Значение коэффициента

Значение коэффициента заемного капитала считается нормальным, при его размере не более 60-70%. Самым оптимальным является ситуация, при которой доля собственного и заемного капитала от общей суммы равны, то есть значение коэффициента заемного капитала равняется 0,5 (50%).

Значение коэффициента заемного капитала имеет положительную оценку в случае его снижения. Принято считать, что чем ниже показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Вместе с тем слишком низкое значение говорит об упущенной возможности повышения рентабельности собственного капитала, так как организация слишком осторожно подходит к привлечению заемного . Вместе с тем коэффициент выше нормы свидетельствует о сильной зависимости организации от кредиторов.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector